成長株投資と割安株投資とは『成長株の見つけ方5つのポイントを解説』

 

 

株式投資の王道といえば、『成長株（グロース株）投資』です。

 

 

なぜなら、将来性を感じたベンチャー企業の株を買い、その企業の成長と共に、自分の資産も増えていくからです。

そして、ベンチャー企業の成長は急成長が多く、株価も何十倍に急騰することが多々あります。

 

 

投資家としての先見性を感じることができ、株式投資によって巨額の財産を得られる訳です。

まさに『投資家冥利に尽きる』といった感じですね。

 

 

 

 

今となっては世界的な大企業も、最初はベンチャー企業でした。

もしも、まだ会社の規模が小さい時に、その企業の株を持つことができたとしたら…。

考えただけでも、テンション上がりますよね！！

 

 

それが『成長株』への投資です。

 

 

そんな株式投資の王道である『成長株投資』だけに、その成長株の見つけ方を知りたい人は多いことでしょう。

そこでこの記事では、『成長株』の見つけ方や、よく勘違いされる『割安株』との違いを紹介します。

 

 

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成長株投資と割安株投資とは『成長株の見つけ方5つのポイントを解説』

それでは、『成長株』の見つけ方を紹介していきます。

しかしその前に、必ず触れておかなければならないことがあります。

 

 

それが、よく勘違いされる『成長株』と『割安株』の違いです。

 

 

『成長株』だと勘違いして投資をしたら、『割安株』だった…。

何てことは非常に多く、思わぬ損をしてしまうこともあります。

 

 

そんな失敗を減らすためにも、まず『成長株』と『割安株』の違いを紹介します。

 

 

 

成長株（グロース株）とは

『成長株』とは、ある一定の基準を上回り、持続的に成長することが期待できる株をいいます。

一般的には、現状の業績と、今後の売上や利益の期待成長率が10％以上の企業を指します。

 

 

そして、『成長株』と判断される銘柄の特徴は、以下が代表的です。

 

 

 

割安株（バリュー株）とは

『割安株』とは、会社の利益や、資産に対しての評価が、株価に反映されていません。

そのため、株価が低い状態の銘柄を指します。

 

 

そして『割安株』は、その企業の価値が正しく評価されれば、株価が上がるだろうと投資家に考えられています。

 

 

結論から言うと、『成長株』と『割安株』を見極めることは難しいのですが、分かりやすい違いを挙げますので、参考にして下さい。

 

 

 

成長株の見つけ方5つのポイント

それでは、『成長株』を見つけ方を紹介します。

見つけ方のポイントは、5つとなっています。

 

 

・増収増益が続いている

・株価チャートが持続的に上昇トレンド

・ＰＥＲが高い

・時価総額が比較的小さい

・将来の成長ストーリー

 

 

増収増益が続いている

『成長株』を見つける1つ目のポイントは、企業の業績です。

この『企業の業績』は、最も大切なポイントです。

 

 

そして、『企業の業績』が増収増益の状態であり、増収増益が続いていることが大切です。

その結果、企業の売上や利益の伸びと共に、株価も大きく上がっていきます。

 

 

一般的に『成長株』は、

・2けたの増収増益率での成長が望ましい

と言われていますので、参考にして下さい。

 

 

 

 

株価チャートが持続的に上昇トレンド

2つ目のポイントは、株価チャートの上昇です。

『成長株』のチャートは、特徴的なパターンがあり、以下のように3段階で見られています。

 

 

 

『成長株』の株価は、新高値を更新した後に、急激な伸びをみせます。

ちなみに『新高値』とは、その時点での最高値の株価をいいます。

 

 

この、急速な伸びが持続的な上昇トレンドなのかで、『成長株』の判断材料となります。

 

 

そして、企業の成長が落ち着いてくると、第3ステージに移行します。

すると、株価も下落し、『低成長株』へと変わっていくため、現在どのステージにいるかの確認が必要です。

 

 

もし、第2ステージで投資することができれば、大きな儲けになることは確実といえます。

そのため、『成長株』投資家は、第1～第2ステージの企業を投資対象としている訳です。

 

 

 

 

ＰＥＲが高い

3つ目のポイントは、『PER』です。

 

 

『ＰＥＲ』は、現在の株価が割安か、割高かを判断する指標です。

・ＰＥＲが高い　⇒　割高

・ＰＥＲが低い　⇒　割安

 

 

しかし、『成長株投資』の場合は、高ＰＥＲは問題にはなりません。

なぜなら、ＰＥＲが高い企業は、投資家の期待感も高いといえるので、『成長株』はＰＥＲが高くなるからです。

 

 

 

 

時価総額が比較的小さい

4つ目のポイントは、企業の時価総額です。

『成長株』にとって、会社の価値を表す『時価総額』は、非常に大切といえます。

 

 

・時価総額　＝　株価　×　発行済株式数

 

 

日経225社などの大型株が、短期間に株価が5倍、10倍になることはありません。

なぜなら、売上（利益）が短期間で5倍、10倍になる事業を新しく立ち上げるという意味になるからです。

 

 

それに比べ、小型・中型株は

・新たなマーケットの創出

・需要の開拓

・企業買収による業務効果

などにより、短期間で業績を伴った株価の急上昇が起こります。

 

 

 

 

将来の成長ストーリー

5つ目のポイントは、企業の成長ストーリーです。

 

 

『成長株』は、成長性が期待されて買われています。

そのため、予想外の悪材料が出ると、一気に売り込まれることがあります。

成長ストーリーが崩れたと思われ、株価が大きく下落するのです。

 

 

『成長株』でも、小型株の『成長株』は値動きが荒くなります。

そのため、業績に注意しながら投資することが大切です。

 

 

 

成長株投資の注意点

『成長株』投資をする際の注意点を伝えておきます。

 

 

『成長株』投資は、企業の成長に対して投資をするため、長期的に期間が掛かります。

つまり、5年後・10年後、もっと先の将来を見据えて投資をする訳です。

 

 

もしも、企業の見極めに失敗をすると、5年後、10年後に後悔することになってしまいます。

 

 

そのため、思い込みや憶測だけで投資をするのではなく、しっかりとした企業の分析が必要です。

また、短期的な株価の変動に、一喜一憂してはいけません。

 

 

 

 

まとめ

今回は、『成長株』の見つけ方や、よく勘違いされる『割安株』との違いを紹介しました。

 

 

『成長株』の中でも、長期的に業績が拡大することも、短期間で急成長することもあります。

いずれにしても、大きな利益を手にする可能性があります。

 

 

しかし、『成長株投資』は、数年～数十年を前提にしている投資スタイルです。

そのため、短期間での利益を考えているのならば、株価の動きを見たトレード方法にした方が良いでしょう。

 

 

長い期間をかけて、何倍～何十倍を狙ってみたい方は、ぜひ『成長株投資』をしてみてはいかがでしょうか。